INVESTISSEMENT · 6 min
Avant de choisir entre obligations et actions, il est utile de clarifier son propre profil de risque, c'est-à-dire sa capacité, à la fois financière et psychologique, à supporter des fluctuations de valeur de son portefeuille.
Les facteurs à prendre en compte
L'âge et l'horizon de placement jouent un rôle important :
plus l'horizon est long, plus on peut généralement se permettre de prendre des risques, le temps permettant d'absorber les fluctuations. La stabilité des revenus est aussi déterminante, un revenu régulier permet d'investir plus sereinement qu'un revenu irrégulier.
Enfin, la réaction émotionnelle face à une baisse de valeur est un indicateur clé :
un investisseur qui panique et revend au premier signe de baisse devrait probablement privilégier des titres plus stables, comme les obligations, plutôt que des actions plus volatiles.